Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг.

Овчаров Антон Олегович; Терехов Андрей Михайлович; Сочков Андрей Львович

doi:10.55186/25876740_2024_67_4_448

ВАК 5.2.4 УДК 330.43 УДК 338.43

Ещё 3 Свернуть

ФИНАНСОВОЕ ЗАРАЖЕНИЕ АГРОПРОДОВОЛЬСТВЕННЫХ РЫНКОВ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН В ПЕРИОД ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО КРИЗИСА 2022-2023 ГГ. Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг.

АА Аа

Опубликовано в МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ · Номер 4 · Страницы 448–451 · Рубрика: Экологическая и продовольственная безопасность

DOI: https://doi.org/10.55186/25876740_2024_67_4_448

Получено: 13.02.2024 Одобрено: 20.03.2024 Опубликовано: 15.08.2024

Авторы

ОВ

Овчаров Антон Олегович

ORCID

ТЕ

Терехов Андрей Михайлович

ORCID

СО

Сочков Андрей Львович

ORCID

ОВ

Овчаров Антон Олегович

Ученая степень: доктор экономических наук

Ученое звание: профессор

Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского профессор кафедры; главный научный сотрудник · кафедра бухгалтерского учета; Центр макро- и микроэкономики · Россия · Нижний Новгород

ORCID

ТЕ

Терехов Андрей Михайлович

Ученая степень: кандидат экономических наук

Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского доцент кафедры · кафедра сервиса и туризма · Россия · Нижний Новгород

ORCID

СО

Сочков Андрей Львович

Ученая степень: кандидат технических наук

Ученое звание: доцент

Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского доцент кафедры · кафедра информационных технологий и инструментальных методов в экономике · Россия · Нижний Новгород

ORCID

АННОТАЦИЯ

Цель статьи заключается в выявлении наличия и оценке интенсивности финансового заражения, распространившегося в агропродовольственном секторе разных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг., вызванного российско-украинским конфликтом. Кроме того, ставится задача обнаружения межотраслевого заражения, когда его трансмиттером выступает агропродовольственный рынок. Статья включает теоретическую и практическую части. В теоретическом обзоре показаны существующие взаимосвязи между рынками энергоресурсов и сельскохозяйственной продукции, которые в кризисные периоды могут усложняться и трансформироваться. Отмечена важная роль теории и методологии финансового заражения в исследованиях этих взаимосвязей. В практической части данная методология реализована в отношении агропродовольственного сектора разных стран, испытавшего шок со стороны нефтегазового рынка в 2022-2023 гг. Собрана обширная эмпирическая база о котировках цен на энергоносители и отраслевых агропродовольственных фондовых индексах различных стран, расположенных во всех макрорегионах. На этой основе с помощью специального теста произведена фиксация финансового заражения агропродовольственных рынков, получены динамические оценки интенсивности его распространения. Результаты показали, что нефтяной рынок оказался более сильным трансмиттером заражения, чем рынок газа. Самыми восприимчивыми к финансовому заражению оказались агропродовольственные рынки Африки, что обусловлено неразвитостью экономических институтов и отсутствием эффективной антикризисной политики. Экономическая мощь и налаженная система экстренных и предупредительных мер противодействия финансовому заражению обеспечили устойчивость аграрного сектора к энергетическому шоку в Европе и Америке. В азиатском регионе восприимчивость к финансовому заражению продемонстрировал Китай. При анализе отдельных стран межотраслевые эффекты заражения, распространяющиеся по линии «агропродовольственный рынок – другие отраслевые рынки», практически не были обнаружены. Это говорит о том, что агропродовольственный сектор выполнил функцию демпфера заражения, то есть принял на себя энергетический шок и не стал передатчиком финансового заражения в другие отрасли.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА

финансовое заражение, продовольственные рынки, энергетический кризис, приемник заражения, передатчик заражения, волатильность финансовых рынков, количественные оценки заражения

Финансирование

Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда № 24-28-00124, https://rscf.ru/project/24-28-00124/

Текст

Текст (PDF)

Читать Скачать

1. Tiwari, A.K., Abakah, E.J.A., Gabauer, D., Dwumfour, R.A. (2022). Dynamic spillover effects among green bond, renewable energy stocks and carbon markets during COVID-19 pandemic: implications for hedging and investment strategies. Global Finance Journal, vol. 51, p. 100692. doi:https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100692

2. Adekoya, O.B., Oliyide, J.A. (2021). How COVID-19 drives connectedness among commodity and financial markets: evidence from TVP-VAR and causality-in-quantiles techniques. Resources Policy, vol. 70, p. 101898. doi:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2020.101898

3. Jiang, W., Chen, Y. (2024). Impact of Russia-Ukraine conflict on the time-frequency and quantile connectedness between energy, metal and agricultural markets. Resources Policy, vol. 88, p. 104376. doi:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.104376

4. Adeleke, M.A., Awodumi, O.B., Adewuyi, A.O. (2022). Return and volatility connectedness among commodity markets during major crises periods: static and dynamic analyses with asymmetries. Resources Policy, vol. 79, p. 102963. doi:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2022.102963

5. Jiang, Y., Lao, J., Mo, B., Nie, H. (2018). Dynamic linkages among global oil market, agricultural raw material markets and metal markets: an application of wavelet and copula approaches. Physica A, vol. 508, pp. 265-279. doi:https://doi.org/10.1016/j.physa.2018.05.092

6. Furuoka, F., Yaya, O.S., Ling, P.K., Al-Faryan, M.A.S., Islam, M.N. (2023). Transmission of risks between energy and agricultural commodities: frequency time-varying VAR, asymmetry and portfolio management. Resources Policy, vol. 81, p. 103339. doi:https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103339

7. Caporin, M., Gupta, R., Ravazzolo, F. (2020). Contagion between real estate and financial markets: A Bayesian quantile-on-quantile approach. The North American Journal of Economics and Finance, vol. 55, p. 101347. doi:https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101347

8. Gomez-Gonzalez, J.E., Rojas-Espinosa, W. (2019). Detecting contagion in Asian exchange rate markets using asymmetric DCC-GARCH and R-vine copulas. Economic Systems, vol. 43 (3-4), p. 100717. doi:https://doi.org/10.1016/j.ecosys.2019.100717

9. Ji, Q., Bouri, E., Roubaud, D., Shahzad, S.J.H. (2018). Risk spillover between energy and agricultural markets: a dependence-switching CoVaR-copula model. Energy Economics, vol. 75, pp. 14-27. doi:https://doi.org/10.1016/j.eneco.2018.08.015

10. Zhu, B., Lin, R., Deng, Y., Chen, P., Chevallier, J. (2021). Intersectoral systemic risk spillovers between energy and agriculture under the financial and COVID-19 crises. Economic Modelling, vol. 105, p. 105651. doi:https://doi.org/10.1016/j.econmod.2021.105651

11. Starkey, C.M., Tsafack, G. (2023). Measuring financial contagion: Dealing with the volatility Bias in the correlation dynamics. International Review of Financial Analysis, vol. 90, p. 102863. doi:https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102863

12. Hall, D. (2023). Russia’s invasion of Ukraine and critical agrarian studies. The Journal of Peasant Studies, vol. 50 (1), pp. 26-46. doi:https://doi.org/10.1080/03066150.2022.2130263

13. Anastasopoulos, A. (2018). Testing for financial contagion: New evidence from the Greek crisis and yuan devaluation. Research in International Business and Finance, vol. 45, pp. 499-511. doi:https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.09.001

ГОСТ

Овчаров А. О., Терехов А. М., Сочков А. Л. Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг. // МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ. 2026. №. 4. С. 448-451. DOI: https://doi.org/10.55186/25876740_2024_67_4_448. (дата обращения: 21.09.2026).

MLA

Овчаров Антон Олегович, Терехов А. М., Сочков А. Л.. "Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг.." МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ.4 (2026): 448-451. DOI: https://doi.org/10.55186/25876740_2024_67_4_448.

APA

Овчаров А. О., Терехов А. М., Сочков А. Л. (2026). Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг.. МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ(4), 448-451. https://doi.org/10.55186/25876740_2024_67_4_448

Chicago

Овчаров Антон Олегович, Терехов А. М., Сочков А. Л.. "Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг.." МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ, no. 4 (2026): 448-451. https://doi.org/10.55186/25876740_2024_67_4_448.

WIKI

{{cite journal | author = Овчаров А. О., Терехов А. М., Сочков А. Л. | title = Финансовое заражение агропродовольственных рынков зарубежных стран в период энергетического кризиса 2022-2023 гг. | journal = МЕЖДУНАРОДНЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ЖУРНАЛ | year = 2026 | issue = 4 | pages = 448-451 | doi = 10.55186/25876740_2024_67_4_448 }}

Скопировать

Экспорт: BibTeX EndNote RefMan RusMARC

Подтверждение