УДК 338.1

DOI 10.24411/2658-3569-2020-10012

МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

FINANCIAL MARKET FUNCTIONING MECHANISM

Урусова А.Б., доцент кафедры «Финансы и кредит», к.э.н., Северо-Кавказская государственная академия, г. Черкесск, abu-77@list.ru

Urusova A.B., associate Professor of » Finance and credit», Ph. D., North Caucasus state Academy, Cherkessk, abu-77@list.ru

Аннотация. В статье рассматривается концепция, суть и функции финансового рынка. Механизм развития, структуры и функционирования финансового рынка в России. Значимость данной статьи очевидна. Ведь финансовый рынок играет важную роль в денежно-кредитной политике государства. Используя инструменты и механизмы этого воскресенья, государство при необходимости финансирует дефицит бюджета, регулирует денежную массу. Надежное функционирование финансового рынка страны способствует снижению инфляции, укреплению курса национальной валюты, притоку капитала в экономику. Поэтому финансовые рынки требуют постоянного изучения и анализа.

Summary. The article deals with the concept, essence and functions of the financial market. Mechanism of development, structure and functioning of the financial market in Russia. The significance of this article is obvious. After all, the financial market plays an important role in the monetary policy of the state. Using the tools and mechanisms of this Sunday, the state, if necessary, finances the budget deficit and regulates the money supply. Reliable functioning of the country’s financial market helps reduce inflation, strengthen the national currency, and attract capital to the economy. Therefore, financial markets require constant study and analysis.

Ключевые слова: финансовый рынок; механизм функционирования; структура финансового рынка; цена; спрос; предложение.

Keywords: financial market; mechanism of functioning; structure of the financial market; price; demand; supply.

Финансовый рынок — это прежде всего экономические отношения между продавцами и покупателями денежных ресурсов и инвестиционных ценностей декомпозиция. Финансовый рынок России состоит из: рынка ценных бумаг, рынка золота и валютно-валютных рынков. Основным предметом торговли на финансовом рынке являются деньги и ценные бумаги. Этот процесс включает в себя различные фонды и предприятия [2, c.214].

Во второй половине двадцатого века современный мир начал вступать в фазу глобализации в своей эволюции. Этот этап привнес много новых особенностей в экономическую жизнь общества. Одной из составляющих изменений в мировой экономике является усиление ее либерализации. Внешнее выражение этого процесса было, прежде всего, в виде свободного перемещения товаров и ресурсов по всей стране.

В настоящее время экономическая литература подчеркивает тот факт, что наиболее значимые явления должны включать формирование глобальной информационной и финансовой системы. Эпицентром многих процессов стал финансовый и банковский сектор. Именно здесь наиболее существенно сконцентрирована функциональная роль потоков информации в мире. Понятно, что многие банки и финансовые учреждения очень интенсивно переходят на операции в глобальном масштабе. Несмотря на трудности, это проще, дешевле и проще, чем производственные компании, многие из которых по-прежнему предпочитают работать на региональном уровне. Анализ показывает, что расширение финансового и банковского сектора в значительной степени связано с использованием производных финансовых инструментов [4, c.13].

В 1990-е годы в России началась формироваться рыночная экономика. В рыночной экономике есть не только рынки товаров и труда, но и рынок капитала, необходимый для предоставления наличных денег государству, и фирмы, предприятия и частные лица могут получать доход от размещения своих свободных денежных средств на временной основе. На сегодняшний день в результате реформ в стране стремительно развивался и развивался финансовый рынок и его составляющие: рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок, страховой рынок и т. д. под финансовым рынком понимается сумма всех денежных ресурсов, которые постоянно движутся под влиянием меняющегося спроса и предложения. Формирование и развитие финансового рынка в России связано с переходом на рыночную экономику и приватизацией. Развитие финансового сектора, развитие рыночной инфраструктуры, совершенствование законодательства привели к быстрому формированию финансового рынка, первым сегментом которого является валютный рынок. Нынешнее состояние российского финансового рынка является следствием его эволюционного развития в период экономических реформ. Финансовый рынок пережил периоды быстрого развития и кризиса, когда участники рынка смогли испытать рыночные законы. Наиболее важные показатели (уровень, структура, динамика), действующие в процессе формирования правовой базы, инфраструктуры и институциональной базы финансового рынка, в настоящее время сопоставимы с ценовыми характеристиками развитых финансовых рынков. За относительно короткий период времени предпосылки для интеграции российского финансового воскресенья на мировой рынок были созданы в условиях дальнейшей либерализации отечественной экономики. На рынке торгуются объекты финансовых инструментов и финансовых услуг. Наряду с другими видами рынка (воскресенье труда, реальные товары) финансовый рынок является важнейшей характеристикой рыночной экономики [5, c.253]

По видам финансовых активов торгуемые финансовые рынки классифицируются следующим образом:

На кредитном рынке. Здесь объектом продажи являются бесплатные кредитные ресурсы. Их обращение осуществляется на условиях возврата и оплаты.

Рынок ценных бумаг, который представляет собой все виды ценных бумаг, выпущенных предприятиями, финансовыми учреждениями и государством.

Рынок золота, где объектом покупки и продажи являются драгоценные металлы. В основном сделки на рынке золота совершаются между банками и частными предприятиями декретный рынок золота

Денежный рынок, на котором осуществляется покупка и продажа финансовых активов со сроком погашения до одного года.

Рынок капитала, на котором осуществляется покупка и продажа финансовых инструментов и финансовых услуг со сроком погашения более одного года.

Организованный (торгуемый на бирже) рынок включает в себя систему обмена и обмена валюты. Порядок проведения торгов эмитентами, инвесторами и брокерами определяется самими биржами.

Неорганизованный (внебиржевой) воскресенье, где осуществляется покупка и продажа финансовых инструментов. Сделки на бирже не регистрируются, поэтому рынок характеризуется высоким уровнем риска.

Первичный рынок ценных бумаг-это механизм, посредством которого выполняется спрос на выпуск и первичное размещение ценных бумаг. На этом воскресенье компании получают необходимые финансовые ресурсы, продавая свои ценные бумаги.

Вторичный рынок ценных бумаг ориентирован на оборот ранее выпущенных ценных бумаг [1, c.84].

Финансовый рынок занимает лидирующее место в финансовой системе государства. Структурные сектора (акции, кредиты, страхование и т. д.), которые являются частью финансового рынка.), использует рыночные механизмы, которые координируют деятельность всей финансовой системы. С помощью финансового рынка осуществляется денежный поток в процессе распределения и перераспределения общего публичного продукта, и создаются и используются средства основных субъектов финансовых отношений. Финансовые активы на рынке-это национальная валюта, валюта, золото, ценные бумаги и деривативы. Таким образом, финансовый рынок консолидирует небольшие, разные фонды и превращает их в сильный денежный поток, используемый для развития экономики. Поэтому созданы условия для декомпозиции капитала между отраслями и областями экономики, расширения инвестиций. Экономическое развитие страны, уровень сбережений и степень зрелости финансовых учреждений влияют на развитие финансового рынка.

Финансовый рынок должен:

• обеспечить оперативное распределение финансовых ресурсов;
• мобилизовать временно свободные средства для будущего использования в интересах участников рынка и экономики;
• обеспечить децентрализованное регулирование промышленной и территориальной экономики.

Функции финансового рынка делятся на общий рынок и специфический, что характерно только для финансовых рынков. Функции, выполняемые финансовым рынком, позволяют ускорить оборот капитала, стимулировать экономический рост, генерировать октября дополнительную прибыль и увеличивать национальный доход. Рыночное посредничество предназначено для обеспечения взаимодействия продавца и покупателя, обеспечения продвижения средств от инвесторов к потребителям. Финансовый рынок работает под влиянием определенного экономического механизма, в котором все его элементы взаимосвязаны. Основными элементами являются предложение, спрос и цена. Взаимодействие этих элементов необходимо для достижения баланса на финансовом рынке. В рыночной экономике равновесие определяется главным образом в результате саморегулирования финансового рынка. Частичное регулирование осуществляется государством. На финансовом рынке почти нет абсолютного баланса. Среди элементов финансового декрета основное место занимает цена отдельных финансовых инструментов (финансовых услуг). Это влияет на количество спроса и предложения на рынке, баланс и удовлетворенность участников финансового рынка. Доминирующая роль цены в рыночном балансе подчеркивает роль ценообразования в механизме функционирования. Цена на финансовом рынке в основном определяется уровнем доходности финансовых инструментов, то есть средним уровнем процентной ставки (или средней доходностью на инвестиционный капитал). Процентная ставка влияет на уровень финансовых операций. В результате финансовый рынок формирует рыночную цену финансовых инструментов и услуг. Механизм функционирования в определенных секторах финансового рынка имеет свои особенности, определяемые индикатором цены финансовых инструментов, определенными факторами, влияющими на уровень рыночной стоимости, методами формирования цен участниками рынка и другими. Капиталовложения всегда сопровождаются риском, поэтому на финансовом рынке существует механизм защиты риска-хеджирование, состоящее из заключения контракта с фиксированной ценой с отсроченным сроком исполнения. [3, c.125]

Таким образом, финансовый рынок — это рынок, на котором финансовые ресурсы действуют как товар. Финансовый рынок аккумулирует финансовые ресурсы и реконструирует их перераспределение через участников рынка, которые совершают различные операции с финансовыми инструментами и посредничают в движении денежных средств между инвесторами и заемщиками. Поэтому одной из важнейших задач финансовой политики является развитие финансовых рынков.

Библиографический список

1. Павлова А.Г., Дикарева И.А. Характеристика финансового рынка России /А. Г. Павлова, И.А. Дикарева// Инновационная наука. 2017. №1-1. С. 84-87
2. Ремнев В. А. Мировая глобализация: история и современность /В. А. Ремнев // Вестник ЛГУ им. А.С. Пушкина. 2010. №1. С.214-222
3. Урусова А. Б. Перспективы развития банковской системы в условиях волатильности глобальных финансовых рынков /А. Б. Урусова//Экономика и предпринимательство. 2017. № 8-1 (85). С. 125-128.
4. Шевченко И.В., Малахова Т.С. Формирование контуров глобальной экономической системы /И. В. Шевченко, Т. С. Малахова // Финансы и кредит. 2015. №47 (671). С. 13-27
5. Цхададзе Н. В. Либерализация международных финансовых рынков в условиях глобальных и локальных трансформаций /Н. В. Цхададзе // Вестник Московского университета МВД России. 2018. №3. С.253-258

References

1.      Pavlova A. G., Dikareva I. A. Characteristics of the Russian financial market /A. G. Pavlova, I. A. Dikareva// Innovative science. 2017. No. 1-1. Pp. 84-87

2.      World globalization: history and modernity / V. A. Remnev / / Vestnik LSU im. Of A. S. Pushkin. 2010. No. 1. Pp. 214-222

3.      Urusova A. B. Prospects for the development of the banking system in the conditions of volatility of global financial markets /A. B. Urusova//Economics and entrepreneurship. 2017.  No. 8-1 (85). Pp. 125-128.

4.      Shevchenko I. V., Malakhova T. S. Formation of contours of the global economic system /I. V. Shevchenko, T. S. Malakhova / / Finance and credit. 2015. No. 47 (671). Pp. 13-27

5.      Tskhadadze N. V. Liberalization of international financial markets in the context of global and local transformations / N. V. Tskhadadze / / Bulletin of the Moscow University of the Ministry of internal Affairs of Russia. 2018. No. 3. Pp. 253-258