В статье представлены результаты исследования теоретических и прикладных аспектов рыночного и кредитного риска в современной банковской системе. Во введении обоснована актуальность темы исследования в условиях роста финансовой нестабильности, усиления регуляторных требований и увеличения влияния внешних шоков на деятельность банков. Особое внимание уделено роли банков как ключевых посредников между заемщиками и инвесторами и высокой уязвимости банковского сектора к системным рискам. В разделе «Материалы и методы» использованы методы анализа и обобщения научных источников, сравнительный подход к оценке различных видов банковских рисков, а также систематизация классических и современных моделей управления рисками. В качестве методологической базы применены концепции рыночного риска, кредитного риска, а также методы их количественной оценки, включая Value at Risk (VaR) и показатели вероятности дефолта, используемые в банковской практике. В результате исследования выявлены ключевые особенности проявления рыночного и кредитного риска в банковской системе, а также показана их взаимосвязь и влияние на финансовую устойчивость банков. Установлено, что кредитный риск остается доминирующим источником потенциальных потерь, тогда как рыночный риск в большей степени влияет на краткосрочные финансовые результаты банков. В обсуждении подчеркивается значимость комплексного подхода к управлению банковскими рисками и необходимость совершенствования инструментов их оценки в условиях возрастающей неопределенности. Сделан вывод о практической значимости систематизации методов оценки рыночного и кредитного риска для повышения устойчивости банковской системы в целом.
банковская система, рыночный риск, кредитный риск, управление рисками, финансовая устойчивость, Value at Risk, дефолт
1. The research of households financial risks as a factor of regional sustainable development. Proceedings of the Volgograd State University International Scientific Conference "Competitive, Sustainable and Safe Development of the Regional Economy" (CSSDRE 2019). Advances in Economics, Business and Management Research, volume 83. January 2019 pp 280-284.
2. Bezawada Brahmaiah, 2022. "Market Risk Management Practices of the Indian Banking Sector: An Empirical Study," International Journal of Economics and Financial Issues, Econjournals, vol. 12(3), pages 68-72, May.
3. Ioan Trenca, Andreea Maria Pece, Ioana Sorina Mihuţ. The assessment of market risk in the context of the current financial crisis. Procedia Economics and Finance 32 (2015) 1391 – 1406
4. Jorion, Philippe. Value at Risk: The new Benchmark for Managing Financial Risk – 3rd ed. 2007
5. Bohdalová, M. (2007) „ A comparison of Value – at - Risk methods for measurement of the financial risk”, E-Leader, Prague: p.1-4
6. Codirlasu, A. (2007) „Managementul riscului financiar valutar”, teza de doctorat
7. Weiqian Li . Value at Risk (VaR) and its calculations: an overview 25.04.2016 URL: https://web.mst.edu/~huwen/teaching_VaR_Weiqian_Li.pdf
8. Merton, R. C. (1974). On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, 29(2), 449–470. https://doi.org/10.2307/2978814
9. Duffie, Darrell, and Kenneth J. Singleton. Credit Risk: Pricing, Measurement, and Management. Princeton: Princeton University Press. 2003
10. Campbell, John Y., Jens Hilscher, and Jan Szilagyi. In search of distress risk. The Journal of Finance 63: 2899–939. 2008
11. Basurto, Miguel A. Segoviano, and Raphael A. Espinoza. Probabilities of Default and the Market Price of Risk in a Distressed Economy. IMF Working Paper, 2011
12. Chan-Lau, Jorge A., and Amadou N. Sy. 2007. Distance-to-default in banking: A bridge too far? Journal of Banking Regulation 9: 14–24.
13. Wagner, Wolf. The liquidity of bank assets and banking stability. Journal of Banking & Finance 31: 121–39. 2007
14. Gastón Andrés Giordana & Ingmar Schumacher, 2017. "An Empirical Study on the Impact of Basel III Standards on Banks’ Default Risk: The Case of Luxembourg," JRFM, MDPI, vol. 10(2), pages 1-21, April.
15. Online source: https://coebank.org/en/investor-relations/risk-management/liquidity-risk/#:~:text=Liquidity%20risk%20is%20defined%20as,so%20at%20a%20sustainable%20cost. (access date 27.11.2025)
16. Online source: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/risk-management/major-risks-for-banks/ (access date 28.11.2025)
17. Online source: https://scottmcgillivray.com/good-risk-vs-bad-risk-how-to-tell-the-difference/ (access date 30.11.2025)
18. Online source: https://www.investopedia.com/articles/04/092904.asp (access date 30.04.2023)
19. Online source: https://www.aa.com.tr/en/economy/russia-s-central-bank-limits-foreign-cash-withdrawals-of-its-citizens/2528307 (access date 02.11.2025)
20. Online source: https://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/default (access 03.11.2025).
