УДК 336
МОДЕЛИ ТИПА «ФИНАНСОВЫЙ РЕСУРС – ПОТРЕБИТЕЛИ»
Арсаханова Зина Абдулловна
д.э.н., проф.
ФГБОУ ВО «Чеченский
государственный университет»
Аннотация. В работе исследуется проблема моделирования возобновляемых финансовых потоков. Построена модель эволюционного типа, класса «ресурс – потребитель», указан метод (алгоритм) ее исследования.
Ключевые слова: моделирование, финансы, ресурс, потребитель, финансовый рынок, трейдер.
Моделирование финансовых потоков, процессов – важное направление ЭММ, анализа событий финансового рынка, позволяющее исследовать связи его структурных элементов, прогнозировать динамику финансовых ресурсов, строить сценарии «финансового поведения».
Финансовые модели или модели, применяемые в финансовом анализе, классифицируют на группы: макроэкономические – анализирующие равновесно устойчивые состояния рынка и достижение сбалансированности, регулируемости; экономико-физические, эволюционные – на базе принципов статистической физики и эволюционной динамики, самоорганизации; отдельных рыночных сегментов (кредитного, валютного, фондового, страхового).
Первый класс моделей позволяет вести анализ-синтез макроэкономических параметров и равновесий финансовых рынков, выявлять их влияние на другие рынки. Второй класс – больше теоретические, «объяснительные» модели. Третий класс – широк, включает, например, модели доходности активов, ценообразования и др.
Макроэкономические модели спроса на деньги, динамики ликвидности, финансовых активов, позволяют изучить вклад финансов в равновесие экономики. При этом, на сбалансированность системы влияет сильно диверсификация финансовых активов. Экономико-физические модели позволяют исследовать отдельные особенности финансового рынка.
Процесс формирования цен активов может быть и резко колебательным, не гауссовым (не нормально распределенным). Экономико-физические модели пытаются объяснить динамику таких финансовых потоков, активов взаимодействием микрочастиц.
Трейдеры пытаются идентифицировать повторяющиеся паттерны (образцы, закономерности). Например, на графиках биржевых цен. Для этого применяют нейросети, генетические процедуры, эволюционные модели и др. Но в биржевой стратегии происходит самоликвидация моделей прогноза: ее провоцирует эффект суперпозиции (действий агентов), стратегия становится неустойчивой прогностически, рынок становится непредсказуемым, торговые инструменты – неэффективными, трейдеры теряют прибыли (как минимум, в среднесрочной перспективе). Ведь прибыли были следствием способности модели прогнозировать рынок. Появляется сильный информационный шум.
Краткосрочные операции можно рассматривать управляющие на финансовом рынке. Если математическое ожидание прибыли (в сделке, операции) положительное, то торговая сессия может быть прибыльной.
Критерии эффективности торговой системы: итоговая прибыль; максимальная «просадка счета», риски (draw dawn); процент прибыльных сделок; отношение среднеприбыльной сделки к среднеубыточной.
«Просадка счета» — не более 15%.
Модели типа «финансовый ресурс – потребитель»
Решение системы не представляет сложностей. Для идентификации параметров a, b, c, d можно использовать идентификационную процедуру, например, типа метода наименьших квадратов. Приближенное (численное) решение также легко реализуемо, например, методом Рунге-Кутта.
Перспективны также мультиагентные и нейросетевые модели, учитывающие гипотезы и сценарии эффективности рынка, агентов на рынке.
Заключение
Проделанный анализ проблемы финансового моделирования экономической системы позволил адаптировать модель класса «ресурс – потребитель», его исследование может проводиться средствами математического анализа.
Литература
- Пастухов С.В. О некоторых вероятностно-статистических методах в техническом анализе //Теория вероятностей и ее применения, 2004, т.49, в.2, с.298–316.
- Бурлачков В.К. Экономическая наука и эконофизика //Вопросы экономики, 2007, №12.
- Arsahanova, Z. (2017). CORPORATE FINANCIAL MANAGEMENT. Internet Science, 0(4). Retrieved from https://internetnauka.ru/index.php/journal/article/view/441